چرا در سرمایه گذاری، از تخصیص سرمایه به دارایی های مختلف صحبت میکنیم؟

تخصیص سرمایه چیست و چگونه باید انجام شود؟

تخصیص سرمایه، که به آن توزیع دارایی نیز گفته می‌شود، فرآیند تقسیم دارایی‌های شما بین کلاس‌های مختلف دارایی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک، ارزهای دیجیتال و… است. هدف از تخصیص سرمایه، به دست آوردن تعادل مطلوب بین ریسک و بازده متناسب با اهداف و شرایط مالی شما است.

چرا تخصیص سرمایه مهم است؟

تخصیص سرمایه بخش مهمی از هر استراتژی سرمایه‌گذاری موفق است. به دلایل زیر:

 

• • کاهش ریسک: با توزیع سرمایه خود در بین کلاس‌های دارایی مختلف، می‌توانید ریسک کلی پورتفولیوی خود را کاهش دهید. این به این دلیل است که کلاس‌های دارایی مختلف در زمان‌های مختلف به طور متفاوتی عمل می کنند. به عنوان مثال، زمانی که سهام در حال کاهش است، اوراق قرضه ممکن است عملکرد بهتری داشته باشند.

• • افزایش بازده: با انتخاب کلاس‌های دارایی متناسب با اهداف و تحمل ریسک خود، می‌توانید پتانسیل بازدهی سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهید.

• • دسترسی به اهداف مالی: تخصیص سرمایه می‌تواند به شما کمک کند تا به اهداف مالی بلندمدت خود مانند بازنشستگی یا تحصیلات فرزندانتان دست یابید.

چگونه تخصیص سرمایه  انجام دهیم؟

هیچ رویکرد یکسانی برای تخصیص سرمایه وجود ندارد، زیرا بهترین روش به عوامل مختلفی از جمله سن، تحمل ریسک، اهداف مالی و افق سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. با این حال، مراحل کلی زیر را می‌توانید برای ایجاد یک استراتژی تخصیص سرمایه مناسب برای خود دنبال کنید:

1. اهداف و تحمل ریسک خود را تعیین کنید:

اولین قدم، تعیین اهداف مالی بلندمدت خود و میزان ریسکی است که می‌توانید تحمل کنید. به عنوان مثال، اگر به دنبال بازنشستگی در 10 سال آینده هستید، ممکن است تحمل ریسک بیشتری نسبت به کسی که به دنبال بازنشستگی در 20 سال آینده است، داشته باشید.

2. تحقیق در مورد کلاس‌های دارایی مختلف:

قبل از سرمایه‌گذاری در هر کلاس دارایی، مهم است که در مورد آن تحقیق کنید و بفهمید چگونه کار می‌کند. کلاس‌های دارایی اصلی عبارتند از:

 

• • سهام: سهام نشان‌دهنده مالکیت در یک شرکت است. سهام‌ها پتانسیل بازده بالایی دارند، اما همچنین می‌توانند نوسانات زیادی داشته باشند.

• • املاک: تخصیص سرمایه به بازار املاک یکی از سرمایه گذاری های پربازده و ایمن محسوب می شود. با این حال معایبی همچون نقد شوندگی نسبتا پایین و نیاز به سرمایه گذاری در حجم بالا را نیز دارد.

• • اوراق قرضه: اوراق قرضه نوعی وام هستند که شما به یک شرکت یا دولت می‌دهید. اوراق قرضه معمولاً نسبت به سهام ریسک کمتری دارند، اما بازده کمتری نیز دارند.

• • ارزهای دیجیتال: کریپتوکارنسی ها علاوه بر ریسک نوسان قیمت، ریسک کافی نبودن دانش فرد در حفظ و نگهداری آنها را نیز شامل می شوند. به عنوان مثال اگر ارزهای دیجیتال خود را در یک کیف پول نرم افزاری نگهداری میکنید و رمزهای اصلی کیف پولتان رو فراموش یا گم کردیه اید، دارایی شما قابل بازگشت نخواهد بود. بنابراین بهتر است برای سرمایه گذاری در این کلاس دارایی حتما از یک مشاور سرمایه گذاری مورد اعتماد کمک بگیرید.

3. انتخاب تخصیص دارایی مناسب:

پس از تحقیق در مورد کلاس‌های دارایی مختلف، باید تخصیص دارایی مناسب برای خود را انتخاب کنید. تخصیص دارایی شما باید با اهداف و تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد. به عنوان مثال، اگر جوان هستید و تحمل ریسک بالایی دارید، ممکن است بخواهید بیشتر از پورتفولیوی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کنید. اگر به بازنشستگی نزدیک هستید، ممکن است بخواهید به قصد کاهش ریسک سهم بیشتری از پورتفولیوی خود را به بازار ملک و یا طلا اختصاص دهید.

4. پورتفولیوی خود را به طور منظم بازبینی و متعادل کنید:

همانطور که شرایط مالی و اهداف شما تغییر می‌کند، مهم است که پورتفولیوی خود را به طور منظم بازبینی و متعادل کنید. به عنوان مثال، اگر به بازنشستگی نزدیک می‌شوید، ممکن است بخواهید نسبت سهام را در پورتفولیوی خود کاهش دهید و سرمایه بیشتری را به ملک اختصاص دهید.

نکته مهم:

تخصیص سرمایه فرآیندی پیچیده است و می‌تواند چالش برانگیز باشد. اگر در تعیین نسبت های تخصیص سرمایه دقت و توجه لازم را به کار نبرید، علاوه بر عدم دستیابی به سود، ممکن است بخشی یا همه سرمایه خود را نیز از دست بدهید. در این فرآیند بهتر است از یک مشاور حرفه ای کمک بگیرید.